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作者丨龍貓君 來(lái)源丨新消費內參（ID：cychuangye）

你家里養狗嗎？你家里養貓嗎？ 據說(shuō)這是現代中國男性與中國女性搭訕時(shí)比較常見(jiàn)的一個(gè)話(huà)題，也從側面反映，寵物的飼養已經(jīng)成為中國的一個(gè)普遍社會(huì )現象，甚至在有些地方已經(jīng)出現了一個(gè)家庭飼養多只寵物的現象。

普遍認為，寵物的飼養與整個(gè)社會(huì )人群的生活方式有很大關(guān)系，單身空巢青年和空巢老人的越來(lái)越增多，讓寵物的飼養具有了某種情感屬性。

隨之也帶來(lái)了寵物用品與服務(wù)市場(chǎng)的商機。而這在歐美早已經(jīng)成為一個(gè)成熟且龐大的產(chǎn)業(yè)鏈。 中國這個(gè)市場(chǎng)其實(shí)也發(fā)展比較很長(cháng)時(shí)間了，但是隨著(zhù)最近兩年消費升級的加速，以及空巢經(jīng)濟的爆發(fā)，開(kāi)始越來(lái)越受到資本關(guān)注。 在中國投資圈享有盛名的高瓴資本已經(jīng)先于很多投資機構嗅到了里面的商機，開(kāi)始進(jìn)行深度的布局。 今天我們通過(guò)一篇長(cháng)文，為大家深度、徹底地解讀一下這個(gè)在未來(lái)中國蘊藏著(zhù)巨大機遇的新消費市場(chǎng)。 本文為了便于閱讀分為以下3個(gè)部分 01 歐美寵物市場(chǎng)與中國寵物市場(chǎng)的深度對比。 02 中國寵物產(chǎn)業(yè)鏈完全圖譜與解析。 03 中國寵物市場(chǎng)消費升級的巨大新機會(huì )。 歐美寵物市場(chǎng)和中國寵物市場(chǎng)深度對比 1.1 中國寵物市場(chǎng)與歐美市場(chǎng)底差在哪里？ 不管你愿不愿意承認，中國寵物市場(chǎng)的風(fēng)口喊了很多年依然沒(méi)有徹底到來(lái)。 一個(gè)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到爆發(fā)期與成熟期，往往與內部環(huán)境和外部環(huán)境的同步成熟有很大關(guān)系，資本更多是杠桿作用，而不是決定性作用，對于中國寵物市場(chǎng)遲遲未能爆發(fā)的根本性因素，新消費內參認為： 首先是人均可支配收入水平遠未到達歐美國家水準。 這是根本因素，中國的人均可支配收入與歐美發(fā)達國家依然有比較大的差距，用于寵物類(lèi)的可支配收入就更少了。我們從中美兩國寵物規模市場(chǎng)可以看出： 據海通證券研究所數據顯示，2014年中國寵物行業(yè)消費規模為719億元，2016年有望首次突破千億。 而美國寵物用品消費市場(chǎng)在1994年的時(shí)候就已經(jīng)達到了今天中國寵物用品市場(chǎng)消費的規模，1994年美國寵物產(chǎn)業(yè)消費規模大約為170億美金。2015年美國寵物消費規模達到602.8億美金，預計2016年會(huì )在627.6億美金左右。差距顯而易見(jiàn)。 其次，中國家庭養育寵物的習慣還沒(méi)有成熟，作為形成產(chǎn)業(yè)鏈最底端的用戶(hù)教育與普及還沒(méi)完成。 分析任何市場(chǎng)，首先都需要看最底層的用戶(hù)需求階段。任何一個(gè)地區寵物市場(chǎng)的成熟都會(huì )形成不同的產(chǎn)業(yè)階段，在一個(gè)地區或者國家寵物市場(chǎng)興起的第一步是完善的活體交易市場(chǎng)，沒(méi)有底層寵物擁有量和活體交易是不足以支撐后面其他交易的。 中國的人均擁有寵物數量依然偏低。美國是世界上最大的寵物經(jīng)濟大國。其65%家庭中擁有一只寵物。而中國的該數字為2.6%，這個(gè)數字在北京略高，能夠達到7.5%。上海則是4.5%。綜合來(lái)看中國擁有寵物數量比與歐美相比還有巨大差距。

據公開(kāi)資料總結起來(lái)，就是產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵指標：購買(mǎi)力和寵物擁有量沒(méi)有到達徹底爆發(fā)的臨界點(diǎn)。不過(guò)讓人看到希望的是中國人均GDP到達8000美金這個(gè)臨界點(diǎn)，據中國農業(yè)大學(xué)動(dòng)物醫學(xué)院研究數據表明，當一國人均GDP到達3000-8000美金以后，寵物經(jīng)濟就會(huì )迎來(lái)迅速發(fā)展。中國寵物經(jīng)濟年均有接近百分之30左右增速，正在呈現高速增長(cháng)態(tài)勢，尤其是隨著(zhù)中國的寵物飼養從傳統的看家護院式需求到精神陪伴式需求重要轉變之后，國人在寵物方面開(kāi)支的增長(cháng)將會(huì )越來(lái)越大。

圖：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng) 1.2 中國與世界寵物市場(chǎng)現狀掃描 前面已經(jīng)通過(guò)數據的形態(tài)展示了中國以及美國寵物市場(chǎng)的一些數據差異對比，下面新消費內參將會(huì )為大家剖析一下目前中國寵物市場(chǎng)與世界寵物市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)程和現狀。 全世界都在養什么寵物？ 了解或者要進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)之前，先要了解目標客群。對于寵物市場(chǎng)的研究而言，我們第一步需要了解的這個(gè)最核心的群體，大家都在養哪些寵物：

通過(guò)對比可以清晰發(fā)現，在中美兩國的寵物中，狗都屬于第一大寵物養殖品類(lèi)，而貓緊隨其后，如果把烏龜也計算入水族養殖類(lèi)，則水族的養殖是第三類(lèi)別，這也是中國特別值得注意的市場(chǎng)。 而目前市場(chǎng)上的寵物交易也大都圍繞著(zhù)貓狗來(lái)進(jìn)行。 全球寵物市場(chǎng)基本現狀的掃描 全球寵物市場(chǎng)中，目前最大的市場(chǎng)位于北美，北美地區的寵物經(jīng)濟的總值約占據整個(gè)世界市場(chǎng)的37%，歐洲屬于第二大寵物經(jīng)濟市場(chǎng)，約占到24%。 而亞洲市場(chǎng)緊隨歐洲市場(chǎng)之后，大約占據23%的市場(chǎng)。從近幾年數據顯示來(lái)看，亞洲的寵物市場(chǎng)是整個(gè)世界寵物經(jīng)濟市場(chǎng)的助推器，未來(lái)幾年亞洲市場(chǎng)將會(huì )有望超越歐洲市場(chǎng)成為全球第二大寵物市場(chǎng)。 當然，無(wú)論如何對比，美國市場(chǎng)依然是當之無(wú)愧的巨無(wú)霸市場(chǎng)，作為在北美已經(jīng)萌芽100年歷史的寵物經(jīng)濟，截止到2014年，美國寵物經(jīng)濟每年消費總額可達580億美金，而這580億美金基本來(lái)自于： 寵物食物占據第一大消費支出占比，大約占據38%的市場(chǎng)份額，獸醫養護大約占據26%市場(chǎng)，寵物用品（包含非處方類(lèi)藥物）24%，寵物清潔 8%，活體交易4%。 而作為第二大交易市場(chǎng)的歐洲，寵物用品市場(chǎng)的占比份額略有差異。歐洲市場(chǎng)寵物食品支出的比重大約能夠占據到50%。 我們最后可以對比一下中國市場(chǎng)的寵物消費占比從中可以推倒出中國市場(chǎng)的現狀： 據有寵網(wǎng)發(fā)布的《2016年中國寵物行業(yè)白皮書(shū)》數據顯示，中國寵物食品的比重在整個(gè)寵物消費市場(chǎng)占比最大，大約可以占據到37%，其中最核心的產(chǎn)品品類(lèi)以寵物零食罐頭、國產(chǎn)（進(jìn)口）主糧為主，是目前競爭最為激烈的市場(chǎng)，而國外品牌在其中依然居于主導地位。 中國寵物醫療市場(chǎng)大約占據22.02%左右是其中的第二大支出，基本與歐美國家保持同等占比，通過(guò)以上數據的對比，我們可以得出一些有意思的結論： 結論1 從全球范圍來(lái)看，寵物食品的支出在整個(gè)支出居于統治地位。 近年來(lái)隨著(zhù)中國寵物市場(chǎng)走向成熟，除了在主食市場(chǎng)之外，慢慢衍生出新的寵物零食市場(chǎng)，這兩塊市場(chǎng)相互補充，但主糧市場(chǎng)在這中間依然居于絕對主導地位。 結論2 一個(gè)寵物市場(chǎng)和寵物產(chǎn)業(yè)鏈的成熟有其基本規律，且是不可逾越的。 據一位資深寵物產(chǎn)業(yè)人士向新消費內參透露，寵物產(chǎn)業(yè)有一個(gè)“活體風(fēng)向標”規律，當去到一個(gè)城市，如果在這個(gè)城市只有交易市場(chǎng)和寵物醫院，我們就可以認為這個(gè)市場(chǎng)還處于早期階段。 但如果通過(guò)數據顯示這個(gè)城市活體交易不再增長(cháng)，而領(lǐng)養、贈送的活體交易越來(lái)越頻繁的時(shí)候，就標志著(zhù)市場(chǎng)走向成熟了，這個(gè)時(shí)候寵物殯葬、寵物服務(wù)等等精細化更垂直的服務(wù)才會(huì )出現機會(huì )。 所以我們發(fā)現美國的寵物活體市場(chǎng)在整個(gè)消費市場(chǎng)中占據已經(jīng)越來(lái)越小，這就標志著(zhù)這個(gè)市場(chǎng)走向了成熟，或者用人類(lèi)社會(huì )的標志說(shuō)，是走向老年社會(huì )的前奏，這個(gè)時(shí)候與寵物相關(guān)的系列服務(wù)，比如寵物社交、寵物殯葬這些服務(wù)才有存在的基礎和價(jià)值。 結論3 寵物市場(chǎng)的成熟與人口結構有著(zhù)正向關(guān)聯(lián)度。 數據顯示，一個(gè)國家越是青年空巢人群和老年空巢人群越多，寵物養殖就越繁榮。中國20-29周歲空巢青年約有2000萬(wàn)人口，而中國老年化趨勢也在逐步加強，正大步進(jìn)入老年社會(huì )，這兩方面因素都促成中國寵物市場(chǎng)進(jìn)入到一個(gè)新的高峰期。 中國寵物產(chǎn)業(yè)鏈完全圖譜：資本、泡沫與變局 前面簡(jiǎn)單掃描了整個(gè)歐美與中國寵物消費市場(chǎng)之間的對比，下面新消費內參則要一一為大家介紹這座金礦中的掘金者以及他們地掘金方式。首先我們來(lái)看看中國寵物消費有哪些產(chǎn)業(yè)鏈。 事實(shí)上上中國的寵物消費市場(chǎng)起步比較晚，相較于歐美市場(chǎng)動(dòng)輒百年的時(shí)間，中國整個(gè)寵物消費市場(chǎng)起步時(shí)間也只有20多年歷史。 其中還依賴(lài)于2004-2014年間的黃金十年，在這10年期間，中國寵物市場(chǎng)實(shí)現了36倍增長(cháng)，也慢慢有了寵物食品、用品、美容保健、寵物醫院等基礎產(chǎn)業(yè)鏈。新消費內參認為目前國內的產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節分為兩塊： 上游的寵物消費環(huán)節 寵物飼養與活體交易： 這中間分為寵物養殖場(chǎng)和寵物交易。值得注意的是，據新消費內參了解，中國目前并沒(méi)有大規模的進(jìn)行寵物養殖和培育活體的專(zhuān)業(yè)機構。更多是類(lèi)似于傳統的養殖雞鴨的養殖戶(hù)進(jìn)行養殖，還有一部分活體養殖則是在一些更零碎的寵物家庭中進(jìn)行。 目前中國活體養殖比較活躍地區主要分布于成都市、河南省和東北這三個(gè)區域。 由于活體養殖環(huán)境的限制，一個(gè)比較大型的活體養殖中心能夠承載的極限上限不超過(guò)400只，而合理的繁育規律則是三年兩窩。在養殖規模受限，繁育規模受限情況下，也讓貓狗等的活體養殖不太能夠出現像養雞、養鴨大規模養殖的可能性。 這就導致了一個(gè)結果，中國活體交易兩端的市場(chǎng)都是極度碎片化的，即不存在一個(gè)統一銷(xiāo)售渠道，也不存在一個(gè)大型標準的統一供給方，從而讓市場(chǎng)亂象叢生。這中間衍生出的問(wèn)題很多：比如星期狗（買(mǎi)到家一周內就死亡），比如寵物的檢驗檢疫，比如寵物的物流配送等問(wèn)題。 寵物的活體交易環(huán)節非常復雜，會(huì )涉及到活體繁殖、“活體包裝”、活體檢驗檢疫、活體的配送、活體的售后等復雜的環(huán)節，所以從市場(chǎng)機會(huì )判斷而言，新消費內參認為此環(huán)節痛點(diǎn)明顯。 體現在現在沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的活體銷(xiāo)售服務(wù)機構，對于進(jìn)入到正規市場(chǎng)的寵物沒(méi)有檢疫和配送，讓想要養寵物家庭很少能夠用便捷、安全的方式獲取活體。 而在上游的養殖環(huán)節，對比歐美的歷史來(lái)看，受限于目前現有的繁育技術(shù)和貓狗對養殖繁育環(huán)境的要求，實(shí)現大規模運營(yíng)具有非常大的難度，不太建議資本進(jìn)入。 但是寵物的包裝、檢疫、配送后服務(wù)市場(chǎng)擁有較大機會(huì )。不過(guò)寵物的活體交易是相對寵物糧食購買(mǎi)屬于低頻交易市場(chǎng)，適合大流量平臺去提供此部分服務(wù)，目前該領(lǐng)域較大的為58旗下的58心寵。 寵物食品與加工銷(xiāo)售 這個(gè)環(huán)節是目前寵物消費市場(chǎng)中支出占比最大的一個(gè)環(huán)節，也是目前寵物消費領(lǐng)域競爭最激烈的領(lǐng)域，國外品牌在中國這個(gè)市場(chǎng)依然占據著(zhù)比較大的主導地位。 先來(lái)介紹一個(gè)概念，什么是寵物食品。所謂的寵物食品是指介于人類(lèi)食品與傳統畜牧飼料之間的產(chǎn)品，主要為各種寵物提供生命保證、生長(cháng)發(fā)育和健康所需要的營(yíng)養物質(zhì)，按照具體的功能劃分寵物食品可以分為三大類(lèi)：寵物主食、寵物零食、寵物保健品。

目前世界上的寵物食品加工類(lèi)企業(yè)分為兩種類(lèi)型： 一種是以雀巢、瑪氏為代表的國際大品牌。此類(lèi)品牌此前制造和生產(chǎn)人類(lèi)食用消費品，因為家庭寵物養殖的需求爆發(fā)，隨道進(jìn)入到寵物食品的制造領(lǐng)域，瑪氏和雀巢的產(chǎn)品在國內寵物食品的銷(xiāo)售中處于領(lǐng)先地位。 第二類(lèi)是原材料類(lèi)型的食品制造公司，這些公司過(guò)去可能是從事農產(chǎn)品的，比如玉米、養雞、養魚(yú)的。他們在加工人類(lèi)食品的時(shí)候，會(huì )剩下非常多的邊角料，如果單純當做邊角料賣(mài)掉會(huì )非?？上?。 所以這些企業(yè)可能會(huì )選擇制作成更高附加值的寵物食品，而溫州現在是整個(gè)亞洲最大的皮質(zhì)狗咬膠基地。山東也有類(lèi)似產(chǎn)業(yè)集群，這跟山東是養雞大省有很大關(guān)聯(lián)度。 從目前中國的寵物食品的銷(xiāo)售來(lái)看，由國外消費品巨頭瑪氏成立中外合資企業(yè)愛(ài)芬食品（北京）有限公司生產(chǎn)的寶路、偉嘉、皇家和雀巢旗下的冠能、康樂(lè )多等國外的市場(chǎng)占比應該超過(guò)50%以上市場(chǎng)占有率。 而國內的幾個(gè)知名領(lǐng)先品牌比瑞吉、好主人、中寵食品等沒(méi)有一家市場(chǎng)占有率能超過(guò)10%?？梢苑Q(chēng)之為活在巨頭陰影之下。 造成這種現狀與格局是有歷史原因的，這些中外合資品牌此前依靠領(lǐng)先的生產(chǎn)能力和品牌能力在世界寵物食品上已經(jīng)形成了一定地壟斷地位。 進(jìn)入中國市場(chǎng)的時(shí)候，這個(gè)市場(chǎng)還處于空白市場(chǎng)，比如瑪氏公司旗下著(zhù)名狗糧 品牌“寶路”和貓糧品牌“偉嘉”進(jìn)入中國是在1993年，那個(gè)時(shí)候中國寵物養育用戶(hù)還沒(méi)有專(zhuān)業(yè)化為寵物使用專(zhuān)業(yè)寵物食品的習慣。 不過(guò)目前這種格局在新一波消費升級之下迎來(lái)了新的窗口紅利，資本也看到了這個(gè)新機會(huì )，所以開(kāi)始加碼對國產(chǎn)寵物食品品牌的投資，產(chǎn)生新的窗口期機會(huì )的原因有幾方面： 1 目前養育寵物的年輕一代用戶(hù)心智中還沒(méi)有完全形成寵物食品品牌概念。 固然有瑪氏等大品牌，但在這個(gè)領(lǐng)域，用戶(hù)在新媒體興起之后，可能依靠新媒體和電商渠道購買(mǎi)自己更熟悉更了解的品牌，這個(gè)細分心智市場(chǎng)，渠道能力比品牌重要，中國寵物食品消費用戶(hù)還處在早期心智教育階段。 2 伴隨著(zhù)新一輪消費升級和渠道洗牌，國際化大品牌在超市端的渠道強勢不在。 事實(shí)上國際品牌進(jìn)入中國依賴(lài)的是原有消費品在大商超的強勢渠道，但隨著(zhù)中國新一波便利店渠道、專(zhuān)營(yíng)化渠道的崛起，新的渠道紅利將會(huì )出現，尤其是寵物社區店將可能成為狗糧的新分銷(xiāo)通路。 3 中國用戶(hù)的個(gè)性化、分眾化需求時(shí)代到來(lái)，讓提供標品的大品牌處于劣勢。 事實(shí)上隨著(zhù)中國寵物消費觀(guān)的普及完成，新一代中國年輕用戶(hù)越來(lái)越了解寵物養殖的專(zhuān)業(yè)化知識和習性，會(huì )更多基于寵物的體質(zhì)、特性去選擇合適的寵物食品，而不是盲目購買(mǎi)國外大品牌，這個(gè)過(guò)程就是新的消費升級過(guò)程。 基于以上判斷，我們認為在寵物食品領(lǐng)域將會(huì )具備眾多的新品牌的投資機會(huì )，尤其是食品的垂直化、細分化、專(zhuān)業(yè)化和功能化屬性會(huì )得到加強，每個(gè)特定品類(lèi)的頭部品類(lèi)都具有較大投資價(jià)值，我們看好中國出現新一代的優(yōu)質(zhì)寵物食品品牌。 寵物用品零售 寵物用品零售領(lǐng)域與寵物食品領(lǐng)域有許多相似之處。這個(gè)領(lǐng)域的產(chǎn)品主要包含：附屬用品、清潔工具、寵物服裝三個(gè)大的類(lèi)別。更具體而言還包括寵物家居用品、寵物玩具、寵物喂食器、寵物窩墊等細分產(chǎn)品。 這個(gè)領(lǐng)域在我國呈現出小企業(yè)眾多的特點(diǎn)，基本沒(méi)有形成比較大的品牌優(yōu)勢的企業(yè)，且大部分生產(chǎn)制造企業(yè)的客戶(hù)都是面向國外市場(chǎng)，反而是歐美在這個(gè)領(lǐng)域出現了比較多的巨頭，比如： 美國商超巨頭沃爾瑪就擁有自有寵物用品品牌，其依靠其在終端的優(yōu)勢，除了提供其他品牌的寵物用品之外，還提供自有品牌進(jìn)行銷(xiāo)售。 PetSmart 成立于 1987 年，是目前全美最大的綜合性寵物用品零售商和服務(wù) 連鎖店，占領(lǐng)美國市場(chǎng)份額的 40%。專(zhuān)門(mén)為寵物的整個(gè)生命周期提供專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品、 服務(wù)和解決方案。PetSmart 在美國、加拿大和波多黎各擁有 1,433 家寵物門(mén)店。 其主要業(yè)務(wù)分為一般寵物消費品、寵物 耐用品、寵物交易這三大類(lèi)，服務(wù)可以分為寵物酒店、寵物醫院、寵物培新、寵 物美容等。 PETCO 成立于 1965 年，是全美第二大專(zhuān)業(yè)的寵物用品零售商。占領(lǐng)美國市 場(chǎng)份額約 20%。PETCO 提供寵物食品、寵物服飾、寵物美容用品、寵物牽引繩 和寵物耐用品等寵物用品，擁有自有品牌如 You&Me。 同時(shí)，PETCO 在各個(gè)寵 物門(mén)店提供諸如寵物美容、獸醫、寵物收養和小寵物交易等寵物服務(wù)。 通過(guò)上面對美國市場(chǎng)的分析我們發(fā)現，在成熟的零售業(yè)態(tài)下，一定會(huì )出現綜合連鎖性的寵物用品服務(wù)商，同時(shí)會(huì )往上下游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行衍生服務(wù)。 了解完美國寵物用品零售，我們會(huì )發(fā)現，我國的寵物用品服務(wù)商基本還是以生產(chǎn)制造端為主，其中比較大的有以下幾家： 天元寵物：是國內比較領(lǐng)先的寵物用品企業(yè)，已經(jīng)成為目前規模最大的、品種最齊全的寵物用品提供商之一。公司產(chǎn)品主要出口到美國、澳大利亞、德 國等幾十個(gè)國家和地區。公司與沃爾瑪、TRT SHOP 等大型連鎖超市、大賣(mài)場(chǎng)。 臺州華茂工藝品股份有限公司：是生產(chǎn)寵物玩具用品、沐浴用品、旅游用品的專(zhuān)業(yè)廠(chǎng)家。產(chǎn)品全部供應 歐洲、美洲、日本等市場(chǎng)，擁有寵物玩具用品、沐浴用品、旅游用品等三個(gè)生產(chǎn) 基地，尤其注意的是在貓爬架方面有比較領(lǐng)先的產(chǎn)品經(jīng)驗。 山東東洋泰工藝品有限公司：是一家集開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為 一體化的專(zhuān)業(yè)寵物用品和柳編、草編工藝品的生產(chǎn)和出口企業(yè)。主要經(jīng)營(yíng)狗和貓 的用品、玩具以及草、柳編的室內家居。 尤其擅長(cháng)制作貓架、棉狗窩和種類(lèi)繁多 的柳編、草編等各種手工編織的洗衣箱、抽屜、收納盒等。旗下自有品牌 CATRY 銷(xiāo)往歐美和日本市場(chǎng)并獲得市場(chǎng)好評。 通過(guò)上面的對比我們發(fā)現，目前本土的寵物用品品牌還處于生產(chǎn)制造端，且基本不面向本國用戶(hù)，大部分還是以外貿出口為主。 而美國的零售用品連鎖商業(yè)模式證明，單一的寵物用品品牌可能需要與后續的寵物美容、寵物收養、交易等產(chǎn)業(yè)鏈形成協(xié)同效應。 中國在這一塊還面臨著(zhù)巨大的藍海市場(chǎng)的機會(huì )，整個(gè)寵物用品品牌領(lǐng)域基本處于有品類(lèi)，但無(wú)強勢品牌，和無(wú)專(zhuān)業(yè)化強勢渠道階段，下一步資本可以重點(diǎn)考慮布局投資寵物用品連鎖與服務(wù)。 下游服務(wù) 寵物醫療 寵物醫療是整條寵物產(chǎn)業(yè)鏈重要的一個(gè)環(huán)節，也是2017年大資本們紛紛涌入的環(huán)節。寵物醫療可以分為寵物診療、疾病防御、寵物保健這幾個(gè)環(huán)節。 在國際上，寵物醫療細分領(lǐng)域已經(jīng)出現了獨角獸公司，在美國納斯達克上市的寵物醫護巨頭VCA Inc 是納斯達克上市公司，業(yè)務(wù)主要位于美國與加拿大，擁有大約750家寵物醫院，在美國獨立擁有獨立動(dòng)物醫院和臨床實(shí)驗室。 截止到目前總市值約為74.64億美金，目前該公司已經(jīng)被全球領(lǐng)先的快消品巨頭瑪氏以91億美金收購。 創(chuàng )立于Banfield 則是美國的另外一家寵物醫療巨頭，是美國第二大的動(dòng)物醫院連鎖機構，目前在美國本土擁有超過(guò)800家動(dòng)物醫院。 在美國寵物市場(chǎng)，寵物醫療以及周邊相關(guān)的疫苗、測試檢驗市場(chǎng)已經(jīng)非常成熟，所以出現大型的獨角獸級別上市公司已經(jīng)比較常見(jiàn)，而在中國市場(chǎng)，則依然是資本正在進(jìn)入早期的布局階段。 其中曾經(jīng)靠投資京東一戰成名的高瓴資本依托于旗下的策行這家專(zhuān)業(yè)的醫療投資平臺，開(kāi)始大舉布局寵物醫療市場(chǎng)。 中國寵物醫療市場(chǎng)有三大排名靠前的玩家，分別是行業(yè)龍頭瑞鵬、擁有上市公司投資背景的瑞派寵物，以及背靠高瓴資本的芭比堂。值得注意的是，高瓴資本還投資了另外一家本土寵物醫院品牌上海安安寵物有限公司。 行業(yè)目前排名第一的瑞鵬是一家新三板上市公司，公開(kāi)資料顯示，這家公司成立于1998年，是深圳最早的寵物醫院之一。目前旗下的醫院主要分布于北上廣深等一線(xiàn)城市以及部分二三線(xiàn)城市，目前全國擁有100家以上寵物醫院，并且以每年50%的速度高速成長(cháng)。 其經(jīng)營(yíng)的核心業(yè)態(tài)以直營(yíng)連鎖為主，深圳本土投資機構達晨創(chuàng )投參與了該醫院的很小部分的股權投資。 而據瑞派官方資料顯示，截止到2016年12月全國運營(yíng)有100家寵物醫院，但也有資料顯示運營(yíng)有105家寵物醫院，這家寵物醫院此前獲得過(guò)創(chuàng )業(yè)板上市公司瑞普生物的戰略投資。 芭比堂寵物醫院則是獲得資本注入之后才開(kāi)啟的擴張之路，已經(jīng)營(yíng)多年的芭比堂在2014年11月才開(kāi)始開(kāi)設第三家寵物醫院，在獲得高瓴資本注資之后，這家公司開(kāi)啟了擴張之路，截止到2016年已經(jīng)擁有50家連鎖醫院。 資本之所以大舉進(jìn)入到寵物醫療市場(chǎng)，新消費內參認為有幾個(gè)重要因素： 1 中國寵物醫療市場(chǎng)還在非常早期階段。對比美國連鎖巨頭第一名和第二名都有超過(guò)750家以上的連鎖門(mén)店，而中國這個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)跑者都才處于100家這個(gè)臨界點(diǎn)，不到美國連鎖業(yè)的8分之1。 這意味著(zhù)資本進(jìn)入之后，還有巨大的可擴張和增長(cháng)空間，市場(chǎng)格局未定，這個(gè)節點(diǎn)資本進(jìn)入正是合適的階段。 2 寵物醫療連鎖在美國已經(jīng)是被驗證的可行性的商業(yè)模式，而且未來(lái)可以與下游的寵物護理、寵物美容等產(chǎn)業(yè)鏈深度結合，是撬動(dòng)寵物大市場(chǎng)的重要入口。 而本身這個(gè)行業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生過(guò)獨角獸巨頭，中國這個(gè)市場(chǎng)隨著(zhù)市場(chǎng)逐漸成熟也一定會(huì )產(chǎn)生規?；髽I(yè)。 3 寵物醫療是僅次于寵物食品領(lǐng)域的第二大市場(chǎng)，其需求是一個(gè)剛性需求市場(chǎng)。也是一個(gè)比寵物食品行業(yè)更容易做出服務(wù)溢價(jià)的產(chǎn)業(yè)。 由于這個(gè)行業(yè)要求專(zhuān)業(yè)度高，具有較高的定價(jià)權，且容易與寵物殯葬等產(chǎn)業(yè)形成很好關(guān)聯(lián)度，所以具有非常高的投資價(jià)值。 4 這個(gè)行業(yè)是一個(gè)有一定進(jìn)入壁壘的行業(yè)，其對獸醫的專(zhuān)業(yè)性、技術(shù)性要求很高。如果能在優(yōu)秀獸醫和稀缺的診斷疫苗技術(shù)領(lǐng)域形成一定壟斷，是能夠快速構建品牌壁壘的行業(yè)。 以美國成熟市場(chǎng)800家連鎖規模來(lái)計算，在中國市場(chǎng)誰(shuí)先到達400家醫院臨界值，誰(shuí)就可能成為這個(gè)細分領(lǐng)域第一名。 總之，寵物醫療是整條產(chǎn)業(yè)鏈中最具有高價(jià)值、可復制性、可連鎖性的產(chǎn)業(yè)，與寵物用品零售連鎖是未來(lái)最具有前景性的細分產(chǎn)業(yè)，新消費內參非?？春眠@塊資本的繼續加碼。 寵物服務(wù)市場(chǎng) 首先是寵物美容。這是基于前面四個(gè)細分市場(chǎng)成熟之后進(jìn)一步發(fā)展的市場(chǎng)，對比歐美歷史，這塊市場(chǎng)最近幾年成長(cháng)速度比較快，但在國內基本處于剛剛萌芽的階段： 寵物美容市場(chǎng)主要包括：洗澡、剪毛、修指甲、染毛市場(chǎng)。 由于這一塊是屬于寵物服務(wù)業(yè)范疇，所以核心是服務(wù)技師，目前國內這個(gè)領(lǐng)域沒(méi)有出現較大規模的連鎖服務(wù)，比較多的是以夫妻店業(yè)態(tài)存在于小區附近的業(yè)態(tài)為主。 但新消費內參認為這個(gè)市場(chǎng)未來(lái)最大的可能性是與寵物用品服務(wù)這樣的市場(chǎng)集成為一個(gè)服務(wù)，不太看好單一的只提供寵物服務(wù)的市場(chǎng)。此前很熱門(mén)的寵物寵物殯葬市場(chǎng)也是如此。由于其服務(wù)業(yè)的特殊屬性，其規?；沁@個(gè)行業(yè)最大問(wèn)題。 而且由于現階段中國的寵物服務(wù)市場(chǎng)處于早期，可能大規模的需求爆發(fā)還需要很長(cháng)一段時(shí)間，所以曾經(jīng)很火爆的上門(mén)O2O大多潰敗的原因就在于需求的普及還沒(méi)完成。 其次是寵物培訓市場(chǎng)，主要是為寵物提供基礎性訓練、居家禮儀、社交禮儀培訓等。 此部分同樣目前在中國還處于非常早期的長(cháng)尾市場(chǎng)，整體需求量并不如食品和用品、醫療市場(chǎng)大。而此前熱門(mén)的寵物社交也屬于此部分，但新消費內參并不看好寵物社交市場(chǎng)，邏輯依然是認為中國市場(chǎng)階段還沒(méi)到。 最后是寵物保險市場(chǎng)，包括寵物殘疾保險，傷病保險，丟失保險，死亡保險等，對于許多高價(jià)值的大型名貴犬而言，這一塊確實(shí)存在需求。 寵物媒體 在國外寵物雜志也是一個(gè)熱門(mén)的內容需求市場(chǎng)，甚至每一個(gè)類(lèi)目都有獨立專(zhuān)業(yè)的內容提供商。 國內近幾年也依托于微信公眾號的崛起，產(chǎn)生了一大批基于寵物的媒體與內容提供商，如狗民網(wǎng)、好狗狗、大話(huà)鏟屎等一批狗垂直類(lèi)的媒體，圍繞著(zhù)貓、水族也可能依然會(huì )崛起非常多的垂直類(lèi)內容提供商。 在這些垂直的內容媒體變現方式上，新消費內參認為，電商會(huì )成為其中主力的變現模式。這中間可能潛在存在著(zhù)產(chǎn)品品牌化的可能性，甚至能誕生一批新的寵物食品消費品牌。 寵物市場(chǎng)消費升級新機會(huì ) 前面已經(jīng)用比較大的篇幅介紹了中國的寵物產(chǎn)業(yè)鏈，在文章最后一部分，新消費內參想談?wù)勏M升級之下中國寵物消費環(huán)節可能潛在的投資與創(chuàng )業(yè)機會(huì )： 1 從整個(gè)中國寵物消費環(huán)境來(lái)看，中國寵物消費最大的機會(huì )依然是在寵物食品與寵物醫療兩大板塊。 而未來(lái)上升比重較大的會(huì )是寵物服務(wù)以及圍繞著(zhù)寵物周邊的高端酒店等相關(guān)創(chuàng )新服務(wù)，但在目前階段后向服務(wù)業(yè)依然是小眾市場(chǎng)，還處于成長(cháng)期，但機會(huì )很大。 2 在寵物消費市場(chǎng)中，活體交易環(huán)節體驗的改變是具有投資機會(huì )。 作為整個(gè)寵物活體交易的入口，如何安全的把優(yōu)質(zhì)寵物配送到用戶(hù)手中依然是一個(gè)大難題，所以在這個(gè)交付的痛點(diǎn)環(huán)節可能潛藏著(zhù)創(chuàng )新的機會(huì )。 3 在寵物食品領(lǐng)域，專(zhuān)業(yè)化，功能化，細分化是一個(gè)大趨勢。 隨著(zhù)中國人對寵物養殖本身認知加強，以及中國空巢經(jīng)濟的來(lái)襲，中國基于情感屬性和個(gè)人偏好的養育會(huì )越來(lái)越個(gè)性化。 不同的寵物種類(lèi)（大型犬、小型犬）對食物的要求會(huì )越來(lái)越專(zhuān)業(yè)化，而對不同體型的動(dòng)物，基于健康數據的檢測配比制定個(gè)性化食物方案越來(lái)越可能，這也就為寵物食品的升級和品牌化提供了機會(huì )。 4 隨著(zhù)新零售和線(xiàn)下商業(yè)回歸，更加專(zhuān)業(yè)化、精細化的寵物用品連鎖商有重大機遇。 過(guò)去在寵物用品領(lǐng)域以制造商為主，其長(cháng)期處于價(jià)值鏈條的底端。如果通過(guò)自己布局專(zhuān)業(yè)化線(xiàn)下店，同時(shí)整合后端服務(wù)是有很大機遇窗口期的，對比美國的兩大連鎖巨頭，中國線(xiàn)上線(xiàn)下融合的新零售業(yè)態(tài)的寵物用品服務(wù)商一定會(huì )出現。 5 寵物醫療具備巨大的窗口期投資價(jià)值。由于寵物醫療進(jìn)入壁壘較高，擴張速度相對會(huì )比較慢，因為制約該行業(yè)根本性因素之一是專(zhuān)業(yè)獸醫人才的缺乏。 即使資本進(jìn)入也無(wú)法短時(shí)間內改變中國獸醫專(zhuān)業(yè)人才不足的局面，所以這個(gè)階段誰(shuí)如果擁有比較強的科研實(shí)力，誰(shuí)就可能在這一波消費升級中抓住新機會(huì )。建議資本可以提前布局獸醫領(lǐng)域專(zhuān)業(yè)培訓市場(chǎng)。 6寵物服務(wù)業(yè)短時(shí)間內無(wú)法顛覆夫妻店業(yè)態(tài)，行業(yè)拐點(diǎn)還沒(méi)出現。 作為服務(wù)業(yè)，專(zhuān)業(yè)化的人才供給和體系化連鎖是標配，但由于寵物美容這些服務(wù)還處于早期培育市場(chǎng)，這個(gè)階段依然是繼續教育市場(chǎng)階段，資本目前進(jìn)入價(jià)值不大。 總之，中國寵物消費行業(yè)是一個(gè)巨大的快速成長(cháng)的黃金市場(chǎng)，也迎合了當下的空巢經(jīng)濟和消費升級浪潮，但產(chǎn)業(yè)鏈大部分環(huán)節還處在非常早期粗放競爭階段，如果這個(gè)階段能進(jìn)入市場(chǎng)，建立壁壘，中國寵物消費市場(chǎng)就一定有機會(huì )出現獨角獸。